В своей книге The FinTech Book: the Financial Technology Handbook for Investors, Entrepreneurs and Visionaries («Книга о “финтехе”: руководство по финансовым технологиям для инвесторов, предпринимателей и руководителей») Ребекка Менат рассказывает, чего следует ожидать от финансовых технологий. На этом рынке работают компании новой волны, которые меняют взгляды людей на способы оплаты, денежные переводы, займы и инвестиции. Стартапы начали предлагать более дешевые и более прозрачные финансовые услуги с помощью простых в использовании интерфейсов, вдохновленные отчасти финансовым кризисом и озлобленностью людей на банковскую систему, а отчасти — технологическими инновациями. Многие клиенты положительно восприняли эти услуги, открывающие также и новые возможности для малого бизнеса и мелких инвесторов.
The FinTech Book — первая книга о финтехе, написанная методом краудсорсинга. В ее создании приняли участие 86 авторов из 20 стран. Около половины из них являются предпринимателями в сфере финансовых технологий, четверть работает в крупных финансовых или технологических компаниях, еще четверть представляет компании, занятые в сфере оказания профессиональных услуг. Компетенции авторов включают разнообразные области: платформы, бизнес для потребителя, мобильные технологии, бизнес для бизнеса, розничное банковское обслуживание, инвестиционно-банковские операции, обработка финансовых операций, финансовые данные и их анализ, банковское обслуживание корпоративных клиентов, управление рисками, нормативно-правовое соответствие, управление активами, блокчейн, банковское обслуживание частных клиентов, криптовалюты, страхование, кибербезопасность. Отдельные главы книги посвящены различным темам: финтех в мировой экономике, инновации в региональных центрах (на примере мобильных технологий в Вене и воздействия на социальную среду в Нигерии), устройства (смартфоны и носимая электроника), криптовалюта и блокчейн, приложения, разрабатываемые по методу краудфандинга или краудсорсинга, партнерство с финансовыми институтами и вызовы, с которыми они сталкиваются.
Управляющий Банка Англии Марк Карни считает, что банки стали особенно уязвимыми из-за массового распространения «стиля работы “как Uber”». В книге Bye Bye Banks: How Retail Banks are Being Displaced, Diminished and Disintermediated by Tech Startups and What They Can Do to Survive («Прощайте, банки: как технические стартапы вытесняют розничные банки, лишая их посреднических функций, и что делать банкам, чтобы выжить») Джеймс Хейкок и Шейн Ричмонд рассматривают подходы в продвижении услуг для клиентов, жизнь которых все больше строится вокруг мобильных телефонов, в контексте новых технологий и новых методов работы. Правительства многих стран вносят изменения в законодательство, чтобы новые компании имели стимул начать работу на рынке, а это, в свою очередь, усиливает конкуренцию. Низкие затраты на организацию производства и минимальные затраты на изготовление и дистрибуцию создают предпосылки для стремительного роста компаний в сфере финансовых технологий. В книге отдельно рассматриваются традиционные составляющие деятельности розничных банков: ежедневные операции, кредитование, размещение депозитов, инвестиции, выплаты, денежные переводы, управление денежным средствами и даже сами деньги, — и описываются новые, более дешевые, удобные и доступные услуги, которые стартапы финтеха предлагают своим клиентам. Поскольку основные конкурентные преимущества банков оказываются под ударом и со временем могут оказаться бесполезными, банкам нужно задуматься о серьезных преобразованиях. Авторы предлагают концепцию Beta Bank. Это «независимая организация, где руководство и главный офис разделены. Это станет новым этапом в развитии, который позволит банкам пересмотреть свою деятельность». В книге предложена модель деятельности, состоящая из 10 пунктов. Ее цель — разработка «не просто адаптированной модели, в которой ничего не менялось в течение многих лет, а предложения, модели обслуживания и, что самое главное, организации будущего, в которой темпы изменений будут постоянно расти».
Финтех также оказывает влияние на рынок управления частным капиталом и работу финансовых консультантов. В книге Fintech Innovation: From Robo Advisors to Goal Based Investing and Gamification («Инновации финтеха: от роботов-консультантов до целеориентированного инвестирования и геймификации») Паоло Сирони описывает, какое влияние оказывает использование технологий при предоставлении более персонифицированных рекомендаций на работу финансовых консультантов, которые теперь не продают портфель определенных продуктов, а поддерживают целеориентированное инвестирование. Целеориентированное инвестирование включает основы портфельной теории и теории поведенческих финансов. У клиентов различные цели, временные рамки и отношение к риску. Теперь финансовые консультанты рассматривают свои услуги не с точки зрения «анализа переменных рынка, а с точки зрения ключевых представлений клиента об инвестиционных целях». Сирони описывает автоматизированные инвестиционные услуги, предоставляемые клиентам роботами-консультантами, в том числе пассивное инвестирование, автоматическую ребалансировку портфелей и оптимизацию налогов. Он также исследует роль геймификации в изменении принципов вовлечения инвесторов в процесс инвестирования. Большое значение в этом изменении автор отводит привлекающему внимание пользовательскому интерфейсу, который обеспечивает более длительную вовлеченность инвестора в игру. Однако инвестиционные игры — это не способ выиграть приз и не одна из форм маркетингового продвижения. Такие игры, наоборот, дают возможность инвесторам и их консультантам разглядеть главные мотивы: «Игроков стимулируют к игре и обучению лучшим игровым стратегиям, которые точно соответствуют оптимальному распределению их целей, сбережений, инвестиций, уровня потребления и, что не менее важно, их собственных страхов».
Ключевой движущей силой финтеха является технология «блокчейн». Блокчейн — распределенная база данных, которая поддерживает постоянно растущие объемы связанных записей, время совершения которых фиксировано; база спроектирована таким образом, чтобы в хранящиеся записи невозможно было внести изменения («Википедия»). В своей новой книге Blockchain Revolution: How the Technology Behind Bitcoin is Changing Money, Business and the World («Революция блокчейн. Как технология, стоящая за биткоин, меняет деньги, бизнес и мир») всемирно известный автор «Викиномики» Дон Тапскотт и его сын, бывший инвестиционный банкир Алекс Тапскотт, дают следующее определение блокчейна: «Это публичный реестр, к которому все имеют доступ, но который никто не может контролировать. Он позволяет компаниям и частным лицам взаимодействовать на максимальном уровне доверия и прозрачности. Он безопасен с криптографической точки зрения и полностью открыт. Уже скоро он будет повсюду». Важность блокчейна, по мнению Тапскоттов, заключается в том, что он хранит ценности, а значит, способствует появлению нового поколения Интернета — Интернета ценностей, который основан на согласованности каждой выполненной денежной операции. Этот принцип выходит за рамки простого преобразования финансовых услуг и ведет к переосмыслению самой сути компаний и основополагающих бизнес-моделей: «Эта технология меняет правила игры и формирует будущее мировой экономики, значительно улучшая все сферы жизни — от хранения медицинских записей до онлайн-голосования, от подачи страховых требований до выплаты авторских гонораров». В книге рассматриваются возможное влияние блокчейна на экономику, управление, культуру, доступ к финансовым услугам, а также потенциальные вызовы, такие как сокращение количества рабочих мест и необходимость в новом типе лидерства.
Для освещения текущей ситуации на рынке финтеха FT опубликовала специальный отчет The Future of FinTech («Будущее финтеха»). В нем содержатся краткие сведения о 10 компаниях, попавших в список претендентов на премию «Будущее финтеха 2016», а также несколько статей, посвященных различным темам: растущий рынок «регтеха» (регуляторных технологий), низкий уровень внедрения блокчейна в банках и призыв к экологичности финтеха.
Главный менеджер библиотеки бизнес-школы СКОЛКОВО