Импакт-инвестиции оказываются хорошим способом решать социальные задачи, которые стоят как перед обществом, так и перед бизнесом. Развитие подходов и инструментов в этой сфере стимулирует появление все большего числа импакт-стартапов и импакт-инноваций. Эксперты глобального рейтингового агентства в сфере стартапов и технологических экосистем Dealroom.co подготовили отчет о развитии сферы импакт-инвестирования в 2021 году.
В исследовании были рассмотрены 3 основных вопроса:
- обзор инвестиционной активности;
- анализ импакт-инвестиций по регионам;
- работа в сфере импакт-инвестирования.
Обзор инвестиционной активности
В 2021 году импакт-стартапы собрали рекордные €39 млрд, что на €16 млрд превышает соответствующий показатель по 2020 году в целом. Теперь совокупная стоимость всех существующих импакт-стартапов составляет €1,6 трлн.
Для многих импакт-стартапов 2021 год стал особенно успешным, принеся им статус «единорогов». На данный момент насчитывается 146 таких компаний по всему миру, причем 52 из них достигли оценки в $1 млрд только в прошедшем году.
В топ-5 появившихся в 2021 году «единорогов» входят:
- ведущий инвестор Великобритании в аккумуляторные технологии Britishvolt. Общий объем финансирования — $252 млн;
- телемедицинская компания Cerebral, которая обеспечивает доступное и эффективное лечение тревоги и депрессии. Общий объем финансирования — $462 млн;
- компания FREYR, занимающаяся разработкой литий-ионных аккумуляторов и ветряных парков, вырабатывающих мощность до 600 МВт. Общий объем финансирования — $645 млн;
- транспортная лаборатория в Лос-Анджелесе Xos Trucks, развивающая парки коммерческих электромобилей. Общий объем финансирования — $240 млн;
- компания Redwood Materials, предоставляющая передовые технологии и услуги для процессов переработки, повторного производства и использования вторичного сырья. Общий объем финансирования — $792 млн.
В 2021 году внимание всего мира было сосредоточено на чрезвычайной климатической ситуации, ставшей главным предметом для обсуждения на Конференции сторон Рамочной конвенции ООН об изменении климата в Глазго (COP26). Именно поэтому наиболее финансируемыми оказались стартапы, направленные на борьбу с изменением климата и достижение ЦУР в области доступной и чистой энергии. В совокупности такие стартапы собрали более €100 млрд с 2017 года.
Заметно, что ЦУР, связанные с изменением климата, привлекают подавляющее большинство импакт-инвестиций. При этом стартапы, направленные на достижение ЦУР в области человеческого благосостояния, напротив, финансируются недостаточно. Однако именно последние являются наиболее быстро развивающимися.
Другой популярной сферой для инвестиций в 2021 году стали технологии. За прошедший год импакт-фондам в этой области удалось привлечь рекордные €5,2 млрд.
Региональные отличия
Одним из лидеров в сфере импакт-инвестиций является Европа. Именно этот регион обладает наибольшей долей импакт-инвестиций в общем объеме венчурных инвестиций.
Тем не менее наибольшее количество инвестиций в импакт-стартапы привлекает Северная Америка. Объем финансирования данной сферы здесь вдвое выше, чем в Европе. При этом импакт-стартапы в развивающихся странах испытывают небольшую нехватку финансирования.
Тем не менее самым быстрорастущим регионом в сфере импакт-инвестирования является Южная Америка.
Наконец, лидером по количеству импакт-единорогов является Северная Америка. Остальные регионы распределяются следующим образом:
Занятость в сфере импакт-инвестирования
В Европе в сфере импакт-стартапов на данный момент работают более 146 000 человек.
В скандинавских странах работа в сфере импакт-стартапов привлекает большое количество ценных кадров. Такими позициями интересуются в среднем на 25 % людей на одну заявку больше, чем стартапами, не имеющими социального эффекта.
Комментарий экспертов Центра управления благосостоянием и филантропии СКОЛКОВО:
В разговорах об импакт-инвестировании часто говорится о значимости социального воздействия, о способности этого подхода менять условия жизни людей и развития общества. При этом за кадром остается еще три важных обстоятельства.
Первое. Импакт-инвестирование существенным образом влияет на инфраструктуру сектора благотворительности в целом. Оно создает возможности для более эффективной и комплексной реализации программ поддержки различных социальных групп, для более оптимального использования средств, а главное — для появления самых разных инноваций в секторе НКО. Последнее — очень больная тема. Некоммерческий сектор в массе своей не обладает ни деньгами, ни знаниями в этой сфере, чтобы реализовывать их систематически.
Второе. Проекты в сфере импакт-инвестиций обладают заметной привлекательностью для студентов и молодых специалистов, кто хотел бы участвовать в чем-то социально значимом и полезном, но «традиционные НКО» представляются им очень «олдскульными». Новые формы и способы решения социальных проблем могут вполне успешно соединяться вовлечением неравнодушных представителей NextGen, что в перспективе поможет более эффективно решать еще одну проблему сектора НКО — привлечение новых кадров и преемственность.
Третье. Импакт-инвестирование как практика и как инструмент социальных изменений граничит с еще одним большим сектором — социальным предпринимательством. Исследования показывают (например, ЦИРКОН, 2021 г.), что перспективы СП сдерживаются несколькими факторами. Сектор практически целиком зависит от прямого или косвенного «государственного заказа». Он тяжело переживает недостаток самого разного рода ресурсов (не только финансовых, но также технологических, условий для производственной деятельности и так далее). Но главное — его представители не видят стратегических интересантов, которые были бы заинтересованы в креативном и действенном участии в решении социальных проблем.
Получается, что импакт-инвестирование может стать практикой, которая соберет вместе и актуализирует возможности сразу нескольких сегментов нашего общества, важных для систематического решения задач общественного развития.
Иван Климов,
к.соц.н., Директор по исследованиям WTC СКОЛКОВО
