Финансовая стратегия LIVE

Содержание сессии:

• Введение. Финансовая стратегия: база и методы построения. Основы финансового менеджмента.
• 3 области принятия решений: финансирование, операции, инвестиции.
• Финансирование: структура капитала. Какой тип капитала дороже? Сколько зарабатываем на активах? Сколько стоит долг?
• Операции: Как мы зарабатываем? Золотая формула бизнеса.
• Инвестирование: структура активов. Альтернативы. Деньги во времени.

Содержание сессии:

• Виды стратегических отчетов. Взаимосвязь отчетности с уровнями управления.
• Анализ открытой отчётности, как информационного ресурса для оценки рисков и построения финансовой стратегии.
• Рассмотрение баланса в качестве информации об источниках поступления и использования капитала, стоимости денег, финансовых рисков. Взаимосвязь баланса и отчёта о прибыли и убытках (ОПУ). Принципы составления баланса и ОПУ, структура ОПУ.
• Взаимосвязь прибыли и денежных потоков компании, разбор возможных сценариев соотношения доходности и ликвидности. Оптимизация схемы движения денежных потоков.
• Домашняя работа: рефлексия, выполнение групповых и индивидуальных заданий в рабочей тетради (с поддержкой экспертов) — анализ изменений структуры Баланса и ОПУ в процентах с точки зрения изменения доходности и рисков.

Содержание сессии:

• Классификация затрат. Управление издержками, как управление операционными рисками компании.
• Показатели операционных рисков: выручка в точке безубыточности, запас финансовой прочности, операционный рычаг.
•  Управление деловыми рисками.
• Домашняя работа: рефлексия, выполнение групповых и индивидуальных заданий в рабочей тетради (с поддержкой экспертов) — Расчёт точки безубыточности, запаса финансовой прочности и операционного рычага. Выводы о силе и динамике операционных рисков компании.

Содержание сессии:

• Рентабельность: Как измерять доходность?
• Анализ доходности операционной, инвестиционной и финансовой деятельности: норма прибыли, рентабельность активов, рентабельность собственного и заемного капитала. 
• Дерево рентабельности: наглядная взаимосвязь факторов, влияющих на чистую прибыль компании.
• Домашняя работа: рефлексия, выполнение групповых и индивидуальных заданий в рабочей тетради (с поддержкой экспертов) — расчет трех видов доходности. Анализ динамики изменения доходности и пути её повышения. Доходность, как отражение потребительской ценности.

Содержание сессии:

• Оборачиваемость текущих активов и пассивов. Анализ деловой активности. Политика сбалансированного финансового цикла. Расчёт показателей деловой активности: оборачиваемость запасов, сила и слабость по отношению к поставщикам, оборачиваемость незавершенного производства. Влияние эффективности бизнес-процессов и технологий на оптимизацию оборачиваемости незавершенного производства. Оборачиваемость дебиторской задолженности – показательный индикатор силы / слабости компании по отношению к рынку.
• Структура капитала. Финансовые риски компании. Преимущества и недостатки собственного и заёмного капитала. Факторы, определяющие структуру капитала. WACC. 2 стороны уравнения средневзвешенных затрат на капитал. Экономический смысл стоимости капитала.
• Финансовый рычаг и финансовые риски. Аспекты роста стоимости компании.
• Домашняя работа: рефлексия, выполнение групповых и индивидуальных заданий в рабочей тетради (с поддержкой экспертов).
  1) Расчёт привлечения/высвобождения средств, периода хранения запасов, периодов погашения дебиторской и кредиторской задолженностей, финансового цикла. Анализ деловой активности, выработка политики эффективности компании.
  2) Расчет показателей финансовых рисков. Управление структурой капитала. Оценка финансовых рисков компании.

Содержание сессии:

• Оценка модели доходности и рисков. PRG график (Profit & Risks Graph). 
• Модель устойчивого роста SGR.
• Факторы устойчивого роста. Ключевые области принятия решений. Построение и управление финансовой стратегией.
• Домашняя работа: рефлексия. Анализ соотношения рисков и доходности каждого из видов деятельности компании.
  Установление взаимосвязи стратегических и управленческих решений с моделью устойчивого роста. Построение целевых моделей: анализ трендов и текущей ситуации, формирование сета стратегических и управленческих решений для достижения страт. цели, разработка финансовой стратегии.

Содержание сессии:

• Представление и защиты финансовых стратегий компаний, разбираемых на программе. 
• Подведение итогов программы, завершение.