25 сентября 2020
Статья

Феномен Tesla (TSLA)

Tesla – американский производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Компания основана в 2003 году, в штате Калифорния. Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году, сегодня годовые продажи составляют примерно 30 000 автомобилей.
Феномен Tesla (TSLA)
Фото: Unsplash, Vlad Tchompalov

Феномен компании Tesla, с точки зрения инвестиций, заключается в том, что участники рынка, делятся на тех, кто верит в компанию, несмотря на волатильность акций и отрицательные финансовые показатели, и тех, кто не верит и считает, что акции Tesla в итоге лопнут как «мыльный пузырь».

Мы изучили показатели компании и мнения инвесторов, чтобы ответить на вопрос, стоит ли инвестировать в Tesla.

  • Акции Tesla не вошли в индекс S&P 500 (несмотря на соблюдение всех условий в 2020 году),
  • Высокая цена за акцию не подкрепляется финансовыми показателями компании,
  • Рост продаж и расширение производства,
  • Рост выручки в 2014-2019 годах,
  • Волатильность показателя EBITDA,
  • Компания до сих пор находится в убытке (минус $862 млн за 2019 год),
  • Tesla не выплачивает дивиденды,
  • Инсайдерские продажи акций,
  • Стагнация глобального автомобильного рынка, в том числе в Китае.
(0)

Инвестиционные предпочтения (какие факторы влияют на принятие решения, инвестировать в Tesla или нет?)


Покупают акции TSLA Не покупают акции TSLA
Развитие рынка электромобилей, соответствующие перспективы компании стать лидером отрасли. Tesla не единственная компания, разрабатывающая беспилотные автомобили, есть более надежные игроки.
Расширение производства (построили новый завод в Китае, планируют строительство в Германии). Заморозка строительства завода в Германии (из-за судебного разбирательства защитников окружающей среды «Зеленая лига» и правительства Земли Бранденбург).
Рост продаж даже в период пандемии (компания получает прибыль 4-й квартал подряд). Отрицательные финансовые показатели.
Личность Илона Маска (приверженность его взглядам, восхищение). Вера в деятельность компании Tesla. Негативное отношение к Илону Маску и Tesla (успехи компании призрачны, значение раздуто).
Желание не упустить возможность и быть причастным к новым технологиям (на фоне популярности компании и росте акций). Высокая степень риска. Волатильность акций.
Рекомендации аналитиков рынка инвестиций. Рекомендации аналитиков рынка инвестиций.
По материалам РБК Инвестиции и зарубежных СМИ.
(0)


Главная причина, по которой участники рынка вкладывают деньги в Tesla, – это личность Илона Маска и идея компании Tesla. Большинству преданных инвесторов-фанатов не особо важны финансовые показатели «здесь и сейчас», они верят в успех компании в ближайшем будущем, а небольшая положительная динамика Tesla по различным показателям лишь подкрепляет их веру.

В последние месяцы к первым присоединились инвесторы, которые хотят заработать на краткосрочных спекуляциях роста акций TSLA.

Вам стоит инвестировать в Tesla, если:

  • вы верите в деятельность Илона Маска и лидерство Tesla в технологиях беспилотных автомобилей,
  • вам важно быть причастным к чему-то популярному и новому,
  • это не первый опыт инвестирования,
  • вы осознаете риски потери вложений и не боитесь их,
  • вы хотите заработать на краткосрочных спекуляциях.

Комментарий эксперта Центра управления благосостоянием и филантропии Вадима Махова

Tesla: плюсы и минусы инвестирования.

Tesla — это компания с очень высокой волатильностью акций, то есть с высокой долей риска. Их оценка состоит практически полностью из ожиданий будущей доходности. Это акция с высоким потенциалом роста, но также и с высоким потенциалом падения. Например, в сентябре 2020 в течение очень короткого периода акции Tesla упали на 30%.

Обычно рекомендуют, чтобы такие акции составляли не более 5% в вашем портфеле. Tesla часто упоминается как «самая высокая растущая акция» в этом году. Однако, если посмотреть на рост финансового сектора SNP 500 фондового рынка от максимального падения до максимального роста, этот рост сопоставим с ростом акции Tesla.

Tesla — это лишь один из проектов Илона Маска, которому он может посвятить в лучшем случае один день в неделю. У него есть и другие проекты: SpaceX, SolarCity, Starlink и другие компании.

(0)

Рекомендуемый полезный контент

Мы используем файлы cookies для улучшения работы сайта Московской школы управления СКОЛКОВО и большего удобства его использования. Продолжая пользоваться сайтом, вы подтверждаете, что были проинформированы об использовании файлов cookies сайтом и согласны с нашими условиями обработки и хранения персональных данных. Вы можете отключить файлы cookies в настройках Вашего браузера или отказаться от пользования сайтом при несогласии с условиями сбора и использования cookies. Для чего нужны файлы cookies: для корректной работы регистрационных форм и отображения информации на сайте.